Zajam u gotovini ili u francima?

1 Koji je zajam doista jeftiniji: u poljskim zlotama ili švicarskim francima?
2 Kolika razlika u kamatama čini zajam u švicarskim francima povoljnijim?
3 Mogu li kamatne stope u Švicarskoj rasti?
1
druga franačka stranka Ako usporedimo najjeftiniji gotovinski zajam s jednim od skupljih - u švicarskoj valuti (CHF) - ispada da je razlika mala. Jeftin zajam u gotovini može koštati oko 5,5%, a skupi zajam u švicarskim francima oko 3,5%. Razlika je samo dva postotna boda.
Međutim, moramo imati na umu da je zajam u francima zapravo oko 0,5% skuplji zbog razlike između stope plaćanja i stope otplate zajma. Kao rezultat toga, rata jednaka zajmu (150 000 na 20 godina) uzetom u PLN iznosit će približno 1032, a ako je u francima - približno 924. Razlika je samo 108. To bi se nadoknadilo povećanjem tečaja franka koji iznosi približno 11%.
Međutim, ne slažu se sve banke s tako niskom cijenom gotovine, a zajmovi u švicarskim francima bit će ponuđeni znatno jeftinije: dovoljno je da smanje marže (npr. Fortis banka je do sredine prosinca prošle godine nudila promociju pod kojom je svaki kupac bez obzira na vlastiti doprinos imao je kamatnu stopu na CHF zajam od oko 2%). Sada u većini velikih banaka tipična hipoteka u švicarskoj valuti košta oko 2,5%.
Vrijedno je prisjetiti se da banke "zlota", koje su smanjile maržu na vrlo niske razine, to često čine po cijenu manje fleksibilnosti otplate zajma. Pekao SA, nakon uvođenja promocije cijena, vratio se na vrlo visoku proviziju od 2,5% za prijevremenu otplatu zajma. BZ WBK zahtijeva 1% provizije, a ING banka Śląski naplatit će takvu naknadu ako se prijevremena otplata izvrši u roku od pet godina od uzimanja kredita.
2 Uvjeti rentabilnosti
Razlika od 2,5 ili 3 boda u kamatnoj stopi na zajam već vrijedi preuzeti rizik promjene tečaja, tj. Uzeti zajam u francima. Tada su uštede na rate toliko značajne da moguće jačanje valute zajma prestaje biti od velike važnosti. Vrijedno je usporediti rata vašeg deviznog kredita s ratama alternativnog kredita u PLN - sve dok štedimo svaki mjesec, ne bismo trebali nervozno reagirati na nepovoljne promjene tečaja valute kredita.
Naravno, može se dogoditi da zbog aprecijacije franka naša rata (preračunata u valutu) prestane biti niža od rate istog zajma. Umjesto panike, trebali biste zbrojiti uštedu koju smo tijekom godina zaradili na deviznom zajmu. Imajući na umu ovaj iznos, lakše ćemo preživjeti razdoblje povećanih financijskih opterećenja.
Upozorenje! Pretvorba valuta trebala bi biti krajnje sredstvo. Ovo je vrlo skupa operacija. Čak i ako banka za to ne zaračuna proviziju, i dalje ćemo platiti 4-5% iznosa zajma zbog razlike između tečaja kupnje i prodaje valute. Osim toga, kao što pokazuje praksa, klijenti konvertiraju kredite u najgorem mogućem vremenu - kada je valuta kredita "na brdu". Ovo je dogovor o vrlo velikim gubicima!
3 Kamatne stope u Švicarskoj
To je razlog za zabrinutost. U srpnju prošle godine. Tromjesečni LIBOR (tržišna cijena švicarskog franka) iznosio je oko 0,7%, a na kraju godine dosegnuo je 1%. 6M LIBOR (osnova za više zajmova) skočio je na 1,3%. Te su promjene posljedica činjenice da tržište predviđa rast službenih kamatnih stopa u Švicarskoj. Sredinom prosinca 2005. osnovna kamatna stopa koju je odredila švicarska središnja banka povećala se za 0,25% na 1%.
Ovo je samo početak pješačenja, ali nemojmo paničariti. Karakteristična značajka kamatnih stopa je da one ponekad rastu, a švicarske su stope praktički uvijek niže nego, primjerice, u eurozoni. Druga strana medalje su kamatne stope u Poljskoj. Sve ukazuje na to da ćemo morati pričekati neko vrijeme na njihov značajan pad.